Revised V,U and L-shaped Recoveries
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加入瑞士合資集團計劃，推出終端機產品
新聞發布 實時發布 2020年3月30日 恆運財富宣布產品細分，以保護投資者在這些動蕩的市場中的投資組合，幫助投資者抓住市場最終反彈的機會，從而幫助投資者利用其人工智能，大數據和雲技術三大行業 領先技術進行投資分析。 新加坡 —2020年3月30日 — 新加坡金融科技公司恆運財富（HedgeSPA）將加入由瑞士朱利葉斯·拜爾銀行，瑞士交易所（SIX）和R3組成的F10合資集團的計劃。(https://www.f10.ch/media/)該集團將對恆運財富進行投資。其業務目標之一是基於恆運財富簡化的REACT界面（與Facebook共同開發的一種技術），以終端機格式提供恆運財富的強大投資分析功能。這是一種專業級產品，針對家族辦公室和外部資產管理器（外部資產管理器），可以在上方與清算代理建立連接，也可以使用如SIX已經提供的交易界面通過直接連接來實現。恆運 財富與與SIX和其他數據提供商（包括全球重量級企業，例如恆運財富的現有合作夥伴）合作，以簡單的信用卡註冊方式即可包含“附加數據”。 進行討論，以實現與SIX和其他金融機構的點對點連接。 一家領先的中國金融機構正在努力幫助啟動帶有中文數據的中文終端。此外，除了恆運財富的基本級別的ESG（環境，社會與治理 [...]
中美貿易戰場景的示例
您將如何根據中美貿易戰的結果進行投資？你會相信特朗普總統和習近平主席之間即將達成的解決方案，還是一些西方評論家建議的新冷戰？ 精確的錯誤與粗略的正確 在他去世前不久，金融行業大師Fischer Black在“金融分析師期刊”（第49卷，1993年 - 第5期）上發表了一篇文章。在其中，他提出估計預期收益是一個難題，但使用經過驗證的技術可以更可靠地估算分佈，例如在IA≠人工智能中描述的那些。這些分析方法旨在提煉出與這些基本情景相關的一系列因素，並使用它們來估計投資組合收益的分佈。一旦我們根據我們對這些因素的了解得出了對於投資組合概率值（P）的分佈的描述，我們就可以就大多數（如果不是全部）概率情景如何改善結果提出具體建議。這是在獲諾貝爾獎的現代投資組合理論下針對單一情景管理投資組合的傳統策略的重大改進。針對單一情景的傳統策略通常導致過度樂觀的上行估計（如特雷諾 - 布萊克所指出）但往往忽略了下行結果。簡而言之，單個情景模型會得出一個精確的結果，但它往往是錯的，而多情景模型卻可能得出一個大致正確的結果。 貿易戰分析 1. [...]
貿易戰情景的更新
每一次危機都是機遇的種子。我們採用嚴謹的分析方法從危機中發現機遇。在本次更新中，我們為貿易戰走向構建了5種可能的發展情景，覆蓋了樂觀和不那麼樂觀的可能性。每個可能性都由一系列相互關聯的事件構成，以創造合理的市場前景。 我們首先為每個場景分配相同的概率（20%）。隨後，我們進行調整，給更可能的場景分配更高的概率（30%），給不那麼可能的場景分配更低的概率（20%）。我們用一系列市場指標來概括每種場景對於市場可能會有的衝擊。最後，我們由這一系列市場指標的分佈來推導出投資組合收益的分佈。投資者可以根據自己的需要調整這些概率值和指標值，並讓我們的平台為這一調整提供獨特，定制化和嚴謹的投資組合建議。 為什麼我們的分析表現更好？ 我們同意Fischer Black在金融分析師期刊發表的論文（第49卷，1993年- 第5期）——他認為估算預期收益是一個難題，但估算收益的分佈可以用已經驗證過的方法比較可靠的去完成。傳統方法側重於單一情景，過於樂觀的預測上行可能而往往忽略了下行可能。我們採用的方法與傳統方法不同——基於對各種概率事件的研究，我們提供了顯著的改進。比如我們採取含有四個參數的模型P（r1，r2，r3，r4）來描述這些概率事件。當我們根據對r1，r2，r3，r4分佈情況的了解得出對於P值概率分佈的描述，我們就能對如何在大多數情況下改善結果提出具體的建議。與傳統的針對單一情景的優化策略相比，這是一項重大改進，因為針對單一情景的優化策略通常會導致過度樂觀的上行估計（正如Treynor-Black所指出的那樣），但忽略了下行結果。 索取報告的完整版 請通過您的工作電子郵件地址發送郵件至salesnsupport@hedgespa.com，並請告知我們您的姓名，職位和所在公司。謝謝！